第十一届中国铜加工行业发展论坛会议纪要
2016 年10 月9 日
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会议背景:
“中国铜加工行业发展论坛”已成功举办十届，会议得到了我国铜加工生产、消费及相关行业企业的高度关注和认可。本届论坛将以“十三五中国铜加工新发展思路”为主题，重点围绕“十三五”期间中国铜加工行业发展面对的环境变化和行业发展问题以及铜加工行业在“供给侧改革”中迎接的新机遇和挑战。
金瑞期货研究所：
研究员：李丽 曾童 涂礼成 罗平 唐羽锋 赵玲
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供给侧改革:
关于供给侧改革总体思路，国家发改委产业研究所研究员付保宗（以下简称付）认为，应以提高产品和服务供给水平为目的，以提升要素供给效率为动力，围绕产能过剩、房产高库存、企业高负债率高成本等结构性问题，深化体制机制改革，最终形成经济增长的新机制。
供给侧改革的核心是体制机制创新，去产能和降成本是供给侧结构性改革的重点。关于改革的具体措施付认为，去产能需要积极运用奖补支持、税收政策、金融支持、职工安置和土地政策等配套措施，控制新增产能，化解过剩产能，推动行业升级。降成本需要政府减税降费，降低融资成本，转变政府职能、简政放权，进一步清理规范中介服务。
当前我国经济大而不强，人均水平和技术水平低，国际分工地位低，资源环境保障程度低。付认为未来必须由规模扩张型向质量提升型转变，由工业主导向工业和服务业双轮驱动转变，由能源原材料产业主导向高加工度化和技术密集化转变，发展模式向智能化、高端化、绿色化转变，加快
调整区域产业布局，高水平引进来和大规模走出去同步发生。从2014 年开始，中国经济进入“新常态”，供需结构性矛盾日益凸显，企业环境成本日益提高，企业受成本上升和价格下降的双重挤压，中国经济的“新常态”对中国乃至全球铜工业发展带来了一系列影响和改变。
中国有色金属工业协会铜业分会秘书长段绍甫认为供给侧改革与需求端开拓需要齐头并进，主要思路有控制产能、降低成本、扩大应用和国际合作。控制产能方面需要引导科学投资，抑制精炼铜等冶炼产能盲目扩张，保证精炼铜等运行产能处于合理区间。降低成本方面需要帮助规范企业解决“融资难、融资贵”问题，促进先进技术的研究和推广，提高企业劳动生产率。扩大应用方面需要提升高精铜板带、铜箔、铜管等产品的加工技术水平，提高产品质量、档次和竞争力，进一步提
升国内及全球市场占有率。国际合作方面需要积极落实“一带一路”战略部署，充分发挥我国有色金属先进技术和装备优势，带动先进装备、产品、技术、标准和服务的全产业链输出，提高国际化经营能力。
铜加工行业发展现状及趋势:
一、铜板带
安泰科信息开发有限公司高级分析师邓昕（以下简称邓）对全国各个地区的代表性铜板带企业进行追踪，发现2014-2015 年市场一直处于“淡季不淡，旺季不旺”的状态，但综合产能利用率却逐季度下滑。2016 年以来，综合产能利用率快速回升。
从近年铜板带进出口产品的单价来看，平均进口价格一直高于出口价格，也侧面印证了我国在高附加值板带产品生产方面的不足，需要进口补充。我国铜板带进口主要来自日、韩、台、德，出口主要是流向亚洲地区。我国铜板带消费呈现缓慢上涨的态势，消费增速逐步放缓，邓预计2016
年和2017 年表观消费量分别为308 万吨和332.7 万吨，年均增速在8%左右。
随着行业“洗牌”的进行，以及下游需求的持续增长，邓认为我国铜板带行业产能过剩的现象正在逐步改善，但短期内很难有质的改变，企业之间的价格战还在继续，加工费继续下行，严重影响企业的盈利能力。
目前我国铜板带加工技术普遍采用了技术先进、工艺成熟可靠的生产工艺流程，主要生产设备均采用了国际先进的熔铸和加工技术；新建项目均注重车间环境和物流控制，普遍配备了MES 系统。
中铝洛阳铜业有限公司副总工程师牛立业（以下简称牛）认为未来世界铜板带加工技术的发展方向在向生产大铸锭、大卷重发展。
我国铜板带箔加工行业经过近十年的高速发展，产品替代进口取得了长足的进步。牛认为我国铜板带行业存在以下几个问题：一是在铜合金新材料研发方面，到目前为止，还处于跟踪世界新材料的开发和应用阶段，原创性和引领性的项目不多。二是在新技术和新工艺的集成应用上，和世界一流企业相比仍有差距，比如压延铜箔还有一系列生产技术难题需要解决，国产半蚀刻引线框架材料在关键性能指标上和进口材料的差距很大。
二、铜合金新材料
在铜合金新材料领域，中色科技苏州铜合金材料研究所所长李华清认为与过去相比，国内市场环境出现了比较大的变化，规模效益和质量回报开始显现，具体表现为：小企业产能萎缩，大企业效益分化；客户品牌忠诚度提升，注重产品质量；企业品质利润贡献率提升。
世界范围内在铜盘管生产、连续挤压生产、复合带加工、废杂铜直接利用、接触线生产等生产技术上出现了一系列的创新，出现了像框架材料Lead
Frame、轨道交通铬锆铜合金接触网线、航空用高导合金线束、机器人用高挠性线束、3D 打印增材制造、海工用铜等一系列的典型高科技产品。
三、铜包铝复合母线
目前铜包铝线的应用场合已经十分广泛，也得到了国外检测机构和标准制定机构的承认。根据海亮调研推测，2013 年铜包铝复合母线生产量8000
余吨，此后受经济大环境的影响，建筑业发展迟缓，母线槽及高低压开关柜产量下降，2015 年产量下降至6000 余吨。
海亮股份有限公司总工程师赵学龙认为铜包铝母线的大规模应用仍面临巨大的挑战，主要来自于质量和性能的一致性、旧料的回收循环再利用两个方面。前者主要是缺乏有效的检测，后者主要是铜铝分离技术尚缺乏有效的手段。一旦这些技术设备得到有效突破，生产企业能获得丰富的利润，采购方可以节约采购成本，对电缆及输变电行业而言打开了一条全新的发展道路。
四、高频铜缆
HDMI 线缆接口主要用在高端彩电上，中国市场每年销售8000
多万台彩电，很多厂商由于技术问题，产品不能完全满足高端彩电市场的需求，因此秋叶原集团研发部总监周彬（以下简称周）认为在中国市场上HDMI
线缆拥有非常大的发展空间。周建议有关企业投资28-34AWG 的普通HDMI
线材，这种线材一般设备都可以生产，投资较低，利润空间在15%-20%左右。22-26AWG
的长距离高清接口用线生产难度大，生产设备要求严格，36-42AWG
的精细微型数据传输用线生产设备精度要求非常高，工艺难以控制，并且市场需求量很少，这两种线材生产投资需要慎重。
五、电子铜箔
2015 年全世界电解铜箔产量42.7 万吨，其中中国产量23.85
万吨，占全球总产量的55.9%，与2010 年相比增加了15.4
个百分点。从发展趋势看近几年锂电池用铜箔产量占全部铜箔产量的比例在逐年明显增加，挠性板用铜箔和超厚铜箔的增长不大。
中国电子铜箔材料分会高级顾问祝大同（以下简称祝）发现国内各企业间的铜箔品种个性化在发展方向和程度上不同、推进快慢不同，存在的差异越来越明显，这使得企业间的收益差距在加大。近年国内企业在不断发展常规铜箔的规模化，在高端、高性能铜箔市场上的渗透率没有提高，技术水平与日本企业，甚至台湾和韩国企业的差距在加大。祝担忧国内铜箔企业产能盲目膨胀、新建会引起行业内产能的严重过剩。
2016 中国铜市场供应形势及2017 年展望
一、国内铜精矿及精炼铜供应环节
安泰科信息开发有限公司高级分析师何笑辉（以下简称何）认为铜冶炼产能扩张高峰已经过去，但国内对进口铜精矿的需求还将保持较快增长，主要是由于国内产能逐步释放和一些新项目投产。
中国铜矿产量增长将大幅放缓，但废杂铜回收量将保持较快增速，并有望逐渐超越进口废铜量，成为废杂铜的主要供应来源。
短期看目前国内铜矿在建项目众多，但普遍规模较小。从中期来看，国内铜矿产量有一定的上升空间，但是高对外依存度依旧难有改善。何估计2016
年我国铜精矿产量将小幅下降至155 万吨，需求量将增加10.6%至552 万吨。2017 年后铜精矿产量将重新开始增长，但增幅仅为3-4%。
精炼铜产能方面，何预计我国2016 年粗炼和精炼各新增产能23
万吨/年，年末总产能将分别达到646 万吨/年和1082 万吨/年；2017 年粗炼和精炼各增加45 万吨/年和55
万吨/年，年末总产能将分别达到691 万吨/年和1137 万吨/年。
精炼铜产量方面，何初步预计我国2016 年产量同比增长5.8%至780 万吨，2017 年增速仍保持平稳。
二、国内精炼铜消费环节
2016年我国电网投资力度加大，重心向特高压倾斜，但配电网改造会带来机会。由于上半年电网订单量上升，线缆行业生产呈现先高后低态势。年初空调企业库存积压严重，进入2017冷年后国内外消费提振明显，空调生产呈现先低后高态势。而加工企业两级分化严重，何认为资金是主要压力来源，大企业挤占了小企业的市场份额，全行业进入微利时代。
何预计虽然我国铜消费增速大幅放缓，但仍是支撑全球铜需求增长的主要力量。未来铜消费增长潜力集中在电力行业，主要是配电网改造和新能源行业。
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